Geschichte des Goldpreises: Hochs und Tiefs

Investitionen in Gold sind seit langem eine Strategie zur Diversifizierung von Anlageportfolios und zur Absicherung gegen die Inflation.

Investitionen in Gold sind nicht mit denen in andere Rohstoffe vergleichbar: Seit langem herrscht die Meinung vor, dass Gold ein Wertaufbewahrungsmittel ist, das über seinen Verwendungszweck hinausgeht.

Bevor man jedoch in Gold investiert, sollte man eine langfristige Perspektive einnehmen und die historischen Schwankungen des Goldpreises und deren Zusammenhang mit anderen Märkten verstehen.

Ein historisches Diagramm des Goldpreises über mehr als 50 Jahre wird uns helfen, die Gründe für die Schwankungen zu ergründen. Darüber hinaus werden wir die potenziellen Vorteile einer Anlage in Gold erörtern und Tipps zum Kauf und Halten dieses Edelmetalls geben.

Der Goldpreis hat im letzten Jahrhundert stark geschwankt, mit mehreren großen Ausschlägen in beide Richtungen.

Inflation, geopolitische Spannungen, Angebot und Nachfrage sowie Abbau- und Raffinierungskosten beeinflussen den Goldpreis.

Eine Anlage in Gold kann eine Absicherung gegen Inflation und makroökonomische Unsicherheiten bieten, aber es ist wichtig, die potenziellen Risiken und Nachteile dieser Strategie zu kennen, einschließlich der Betrügereien, die in diesem Anlagebereich vorkommen.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit Gold zu spekulieren, darunter der Kauf von physischem Gold, Investitionen in börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Investitionen in Goldminenunternehmen.

Der nominale Goldpreis erreichte im April 2024 ein Allzeithoch inmitten allgemein steigender Vermögenspreise, aber der inflationsbereinigte Höchststand von Gold stammt noch aus dem Jahr 1980.

Gold: 50 Jahre historische Preise
Anleger können Einblicke in Muster und Trends gewinnen, die für ihre Anlageentscheidungen von Bedeutung sind, wenn sie einen langfristigen Blick auf die historischen Goldpreise werfen. So können Anleger beispielsweise langfristige Zyklen oder Schwankungen des Goldpreises erkennen, die Aufschluss über künftige Preisbewegungen oder Korrelationen mit anderen Anlageklassen geben könnten. Darüber hinaus kann die Analyse langfristiger Daten den Anlegern helfen zu erkennen, wie sich der Goldpreis in verschiedenen Zeiträumen entwickelt hat und wie er auf wichtige geopolitische oder wirtschaftliche Ereignisse in der Vergangenheit reagiert hat.

Bei der Betrachtung langfristiger Daten ist es wichtig zu bedenken, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht unbedingt auf zukünftige Ergebnisse schließen lässt. Nur weil Gold in der Vergangenheit in bestimmten Zeiträumen besser oder schlechter abgeschnitten hat, ist das keine Garantie dafür, dass dies auch in Zukunft der Fall sein wird. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass die spezifischen wirtschaftlichen und geopolitischen Bedingungen einzigartig sind und sich möglicherweise nicht wiederholen. Gleichzeitig kann es aber auch zu völlig neuen Ereignissen kommen. Eine weitere Vorsichtsmaßnahme, die bei der Analyse langfristiger Daten beachtet werden muss, ist die Tendenz zur rückblickenden Betrachtung. Die Betrachtung historischer Daten im Nachhinein kann dazu führen, dass Anleger die Vorhersehbarkeit von Markttrends überschätzen und die Unsicherheiten und Risiken übersehen, die zum jeweiligen Zeitpunkt bestanden.

Das obige Diagramm zeigt den Preis für eine Unze Gold seit 1974. Wie Sie sehen können, hat der Preis in den letzten Jahrzehnten mehrere große Schwankungen erlebt. Auf die Tiefststände der 1970er Jahre folgte ein Allzeithoch im Jahr 1980. In den letzten Jahren ist der Goldpreis nominell sogar noch höher gestiegen und erreichte Anfang April 2024 ein Rekordhoch von 2.265 $ pro Unze. Inflationsbereinigt sind die frühen 1980er Jahre jedoch immer noch der Höhepunkt für Gold.

Investitionen in Gold gegenüber dem S&P 500 im Zeitverlauf

Anstatt die Goldpreise im Zeitverlauf in Dollar zu vergleichen, können Anleger die Goldpreise besser mit einer Standardkennzahl für Aktien, dem S&P 500, vergleichen. Nehmen wir an, Sie hatten 1972, ein Jahr nach der Abkehr der USA vom Goldstandard, 200 Dollar und legten 100 Dollar in Gold und weitere 100 Dollar in den S&P 500 an. Damit hätten Sie etwa 2 Unzen Gold und etwa 1 Aktie des Indexes kaufen können.

Während des ersten Jahrzehnts Ihrer Investition würden Sie bemerkenswert vorausschauend aussehen, wenn Sie die Hälfte Ihres Geldes in Gold angelegt hätten, da der Goldpreis vor allem gegen Ende des Jahrzehnts rapide anstieg.

In diesem Zeitraum, der von wirtschaftlicher Unsicherheit geprägt war, erreichte Gold einen Höchststand, was seinen Status als „sicherer Hafen“ während der Stagflation, der Unruhen im Nahen Osten usw. widerspiegelt. Im Gegensatz dazu entwickelte sich der S&P 500 Anfang der 1970er Jahre in die entgegengesetzte Richtung, obwohl er sich zu Beginn des nächsten Jahrzehnts allmählich erholte und seither immer weiter gestiegen ist.

Wenn Sie 1980 Ihr zugegebenermaßen begrenztes Portfolio überprüfen würden, wären Ihre 100 Dollar, die Sie in den S&P 500 und 100 Dollar in Gold investiert haben, etwa 200 Dollar bzw. 1.000 Dollar wert gewesen, wobei Gold die Nase vorn hatte.

In den folgenden 20 Jahren stagnierte der Goldpreis jedoch weitgehend, während die Aktien einen Aufwärtstrend erlebten. Im Jahr 2000 bedeuteten Zinseszins und eine lange Hausse (vor dem Dot-Com-Crash), dass Ihre ursprüngliche Investition in den S&P 500 3.500 $ wert gewesen wäre, Ihr Gold jedoch weniger als 600 $ wert war.

Die 2000er Jahre brachten einen allgemeinen Aufwärtstrend für Gold mit sich, insbesondere als die Anleger während der Finanzkrise 2008-09 Sicherheit suchten. Im Jahr 2007 wäre Ihre Anlage in Gold aus dem Jahr 1972 mit etwa 1.285 $ bewertet worden; im Jahr 2010 wären es 2.166 $ gewesen. Ihre Investition in den S&P 500 wäre im gleichen Zeitraum um fast 10 % gefallen.

In den letzten Jahren ist der Goldpreis weiter gestiegen und hat neue Höchststände erreicht, nominell gesehen. Aber es ist nicht so stark gestiegen wie in den beiden Krisenzeiten in der Geschichte der amerikanischen Wirtschaft, den späten 1970er Jahren und der Großen Rezession. Wenn Sie sich Ihr Portfolio im Frühjahr 2024 noch einmal ansehen, werden Ihre anfänglichen 100 Dollar in Gold etwa 4.500 Dollar wert sein. Ihr Gefühl des großen Anlageerfolgs schwindet jedoch, wenn Sie die andere Seite Ihres Portfolios betrachten und erkennen, was Sie diese Investition in Gold gekostet haben könnte. Ihre anfängliche Investition von 100 USD in den S&P 500 aus dem Jahr 1972 wäre jetzt mehr als 18.500 USD wert (vorausgesetzt, Sie hätten alle Dividenden im Laufe der Zeit reinvestiert).

Bemerkenswerte Hochs und Tiefs